我是阿基，帶你從金融的角度看世界，與君共進(jìn)，相信國運(yùn)，做強(qiáng)國崛起的積極參與者！
阿基點(diǎn)評(píng)：國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏主持座談會(huì)，會(huì)議上聽取民營企業(yè)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢和行業(yè)痛點(diǎn)的反饋，幫助企業(yè)解決實(shí)際困難，同時(shí)傳達(dá)國家支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策導(dǎo)向；通過與企業(yè)家的直接交流，探討如何抓住技術(shù)升級(jí)機(jī)遇，加速科技自立自強(qiáng)，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升奠定基礎(chǔ)，從而推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展！
1、政策支持與方向：強(qiáng)調(diào)數(shù)字經(jīng)濟(jì)是國際競爭的主賽道，需通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)提升國際競爭力；提出要完善數(shù)據(jù)要素市場化機(jī)制，加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全和個(gè)人隱私保護(hù)，優(yōu)化監(jiān)管體系。
2、技術(shù)與產(chǎn)業(yè)融合：聚焦人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等核心技術(shù)，推動(dòng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，例如智能制造、智慧農(nóng)業(yè)等場景應(yīng)用；鼓勵(lì)企業(yè)參與國際競爭，如新能源汽車、半導(dǎo)體等領(lǐng)域。
3、國際合作與生態(tài)建設(shè)：倡導(dǎo)政銀企協(xié)同，構(gòu)建“政府搭臺(tái)、銀行讓利、企業(yè)受益”的生態(tài)圈，例如蘇商銀行通過數(shù)字化金融支持中小微企業(yè)。
1、政策落地與資金支持：加快制定靈活的政策措施，加大財(cái)政和金融支持力度，如專項(xiàng)基金（如紅杉中國新基建基金）和低息貸款；推進(jìn)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括5G、6G、衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)等。
2、技術(shù)創(chuàng)新與國產(chǎn)替代：重點(diǎn)突破芯片、傳感器、量子信息等“卡脖子”技術(shù)，強(qiáng)化關(guān)鍵產(chǎn)品自給能力；推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)普及率達(dá)45%，加速企業(yè)上云和數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
3、區(qū)域協(xié)調(diào)與均衡發(fā)展：解決區(qū)域和城鄉(xiāng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡問題，例如廣東、湖南等地已設(shè)定具體目標(biāo)（如廣東2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)營收超10.7萬億元）。
新基建：數(shù)據(jù)中心、5G基站、衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)等細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)或者相關(guān)的行業(yè)主題基金。
1、業(yè)務(wù)整合+流量轟炸：把原本分散的“小時(shí)達(dá)”升級(jí)為淘寶首頁一級(jí)入口“閃購”，直接砸錢補(bǔ)貼消費(fèi)者（免單紅包、奶茶、大額滿減），5月6日全國覆蓋，擺明了要搶用戶眼球；
2、供應(yīng)鏈打通：餓了么的商家全給閃購用，還拉天貓旗艦店和線家核心品牌商品線上線下同價(jià)，號(hào)稱“電商價(jià)+30分鐘到”；
3、組織架構(gòu)調(diào)整：原來阿里內(nèi)部即時(shí)零售業(yè)務(wù)各自為戰(zhàn)，現(xiàn)在全歸淘寶閃購管，餓了么當(dāng)小弟負(fù)責(zé)配送，蜂鳥騎手主力干活，避免內(nèi)耗。
商家資源多：淘寶天貓的品牌商家基礎(chǔ)強(qiáng)，尤其是服飾、3C數(shù)碼等非餐飲品類，京東美團(tuán)暫時(shí)比不了；
生態(tài)協(xié)同：餓了么配送+淘寶流量+支付寶支付，阿里全家桶聯(lián)動(dòng)，美團(tuán)京東都是單打獨(dú)斗；
補(bǔ)貼更狠：阿里這次直接砸百億補(bǔ)貼，京東還在搞免傭金，美團(tuán)摳摳搜舍不得出血。
物流效率低：餓了么騎手運(yùn)力不如美團(tuán)700萬大軍，高峰期可能卡單，京東自營物流更快更穩(wěn)；
入場太晚：美團(tuán)閃購日單量1800萬，京東秒送也沖得猛，阿里現(xiàn)在才發(fā)力，用戶習(xí)慣早被對(duì)手占了；
成本壓力大：既要補(bǔ)貼用戶，又要養(yǎng)騎手，阿里電商利潤本來就不如京東自營，燒錢能扛多久？
中期拼效率：誰家能優(yōu)化配送成本（比如京東用倉庫物流復(fù)用，美團(tuán)用閃電倉），誰就能活下來；
長期拼生態(tài)：美團(tuán)靠外賣帶酒旅、到店，京東靠物流帶家電，阿里靠淘寶帶萬物，看誰家生態(tài)更閉環(huán)。
消費(fèi)者血賺：補(bǔ)貼大戰(zhàn)下，外賣奶茶免單、手機(jī)半小時(shí)送到家，價(jià)格還比電商便宜，薅就完事了；
實(shí)體店回血：線下門店接入閃購能多賣貨，尤其是縣城小店，訂單漲了還能學(xué)數(shù)字化管理；
經(jīng)濟(jì)增量：即時(shí)零售市場規(guī)模奔著萬億去了，帶動(dòng)物流、倉儲(chǔ)、技術(shù)一堆產(chǎn)業(yè)，GDP蹭蹭漲。
阿里這次是憋大招想翻身，但美團(tuán)京東也不是吃素的。消費(fèi)者短期爽了，長期看誰能把成本打下來還不。卷歸卷，平臺(tái)要加強(qiáng)監(jiān)管，別最后把商家收割得體無完膚，消費(fèi)者要承擔(dān)商品質(zhì)量問題（就怕羊毛出在羊身上）。
三、穩(wěn)崗擴(kuò)崗專項(xiàng)貸款已發(fā)放超6400億元，幫助穩(wěn)定和擴(kuò)大就業(yè)崗位530多萬個(gè)
阿基點(diǎn)評(píng)：穩(wěn)崗擴(kuò)崗專項(xiàng)貸款出臺(tái)的背景：疫情后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇壓力大，就業(yè)市場不穩(wěn)定，小微企業(yè)普遍缺錢發(fā)工資、保崗位，甚至可能裁員，國家要“穩(wěn)就業(yè)”，尤其保民生相關(guān)的勞動(dòng)密集型行業(yè)（比如餐飲、養(yǎng)老、外賣），這些行業(yè)一垮，失業(yè)率立馬飆升，2022年試點(diǎn)政策效果不錯(cuò)，所以2025年升級(jí)——降低門檻、多給錢、利率再砍一刀，讓更多企業(yè)能活下來，甚至擴(kuò)招。
1、保飯碗：直接給小微企業(yè)輸血，避免裁員（比如青島“青崗貸”要求企業(yè)用工人數(shù)不能少）；
2、創(chuàng)造崗位：企業(yè)有錢了能擴(kuò)招，特別是招大學(xué)生、農(nóng)民工、等群體，530萬個(gè)崗位就是這么來的；
3、降成本：利率最低2.9%，比普通貸款便宜一半，企業(yè)省下的錢能發(fā)工資或投資。
重點(diǎn)群體吸納：招大學(xué)生、農(nóng)民工、的企業(yè)（政府給這類企業(yè)開綠燈）；
國家掏錢逼企業(yè)別裁員、多招人，專救用工大戶和民生行業(yè)。銀行當(dāng)工具人，政府當(dāng)紅娘，企業(yè)薅到低息貸款，打工人保住飯碗——三方共贏，GDP也穩(wěn)了。至于錢能不能到位？中行已發(fā)了6400億，2025年還要再砸4000億，就看你敢不敢申請(qǐng)了，養(yǎng)好資質(zhì)，別等政策來的時(shí)候征信花的一批再來抱怨錢到不了你手上。
1、囤錢防：現(xiàn)金儲(chǔ)備從1676億飆到3342億美元（直接翻倍），嘴上說“繼續(xù)買股票”，但實(shí)際美股倉位降了820億。說白了就是覺得美股太貴（標(biāo)普500市盈率22倍，歷史中位數(shù)16倍）+川普2.0的執(zhí)政導(dǎo)致美經(jīng)濟(jì)不確定加劇，怕泡沫炸了+經(jīng)濟(jì)衰退先落袋為安，留著錢等時(shí)抄底撿便宜貨；
2、狂買日本商社當(dāng)盾牌：日本五大商社（三菱、三井等）持股超8.5%，成本138億，現(xiàn)在市值235億，躺賺70%。為啥？這玩意兒能抗通脹（控制全球1/5天然氣）、分紅高（4.2%吊打美股），還能當(dāng)跳板蹭中國供應(yīng)鏈（比如三菱的澳大利亞天然氣70%賣給中國）；
3、能源股梭哈，石油當(dāng)親爹：西方石油持股28%，瘋狂加倉，賭能源危機(jī)長期化。油價(jià)一漲就數(shù)錢，但今年油氣巨頭利潤被壓，老巴可能得硬扛一陣；
4、砍銀行股，跑得比狗快：美國銀行砍了14.7%，花旗銀行清倉73.5%。理由簡單：美聯(lián)儲(chǔ)加息搞崩銀行利潤，金融股杠桿高風(fēng)險(xiǎn)大，不如消費(fèi)股（比如達(dá)美樂披薩）穩(wěn)當(dāng)。
美股貴到離譜：蘋果市盈率30倍，科技股泡沫嚴(yán)重，老巴說“現(xiàn)在買等于給華爾街送錢”；
美國作妖多：特朗普關(guān)稅大戰(zhàn)（成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者）、通脹3.5%下不來，企業(yè)利潤被榨干；
地緣炸彈：中美博弈、俄烏沖突，跨國企業(yè)天天提心吊膽。不如把錢囤著，等別人割肉時(shí)再進(jìn)場掃貨。
1、他看衰美國：現(xiàn)金囤著不買美股，反而去日本挖礦，擺明覺得美國要涼（經(jīng)濟(jì)空心化+政治作死）；
2、東方才是未來：日本商社綁定中國供應(yīng)鏈，變相押注中國需求；印度、東南亞也被盯上，但暫時(shí)沒出手；
3、等待抄底的好時(shí)機(jī)：能1塊錢買價(jià)值2塊錢的東西絕不在1.5元的時(shí)候出手，老巴的價(jià)值投資就是這樣，大把現(xiàn)金在手，觀察全球局勢，等待好的撿漏時(shí)機(jī)。
但我敢說的是，短期看，等特朗普關(guān)稅戰(zhàn)徹底認(rèn)慫后伯克希爾一定會(huì)進(jìn)場港股和大A，長期來看，伯克希爾一定會(huì)提高在中國資本市場的投資比例，畢竟這班嗜血的資本是不可能放過賺錢的大好機(jī)會(huì)。